「あの時、この株を買っておけばよかった」
そう後悔したことはありませんか。
私もたまにそうなります。
ただよく考えると、
そのとき感じている“損した気持ち”はあるものの、
実際には自分の財布は傷んでいないんですよね。
私はこれまで投資を続ける中で、
こうした気持ちを整理するために、
あえて区別して考えるようにしています。
それがタイトルにもある
「損益」と「損得」
です。
はじめに
このブログ記事では「配当投資を中心に、投資について思ったこと」を書いています。
もともとこのブログでは、投資について思うことを書いていました。
ただ当時は「まだ自分の経験が足りないのではないか」
と感じ、途中ですべての記事を非公開にしました。
それでも、投資について思うことはどんどん溜まっていきます。
そこで今回は、しっかりした記事というより雑感として書いていこうと思います。
そのため装飾は少なめです。
※他の人の発言や本から学んだことも含まれているため、
どこかで聞いたことがある内容もあるかもしれません。
■簡単なプロフィール
- 2019年 投資開始（投稿時点で投資歴7年）
- 金融資産はある程度保有（相場が荒れると1日で新卒の月給くらい動くこともあります）
- 投資スタイルは日本高配当株を中心に投資信託・米国ETFも保有しています
損益と損得を分けて考える
「損益」と「損得」は、辞書で引くとほぼ同じ意味です。
ただ、ここでは私なりの定義で使い分けています。
私の中では次のように整理しています。
- 損益：実現した損失や利益
- 損得：まだ実現していない損失や利益
具体的に言うと、
損益
・損切りして損失を確定した
・利確して利益を出した
といった、すでに確定した事象です。
一方で、
損得
・買おうとしていた銘柄が急騰して買えなかった（機会損失）
・買わなかった結果、株価が下がって助かった
といった、実際にはお金が動いていない事象を指しています。
「損した」と感じる正体
投資をしていると、
「損した…」
と感じる場面はよくあります。
ただ、この「損」は本当に損益なのか、それとも損得なのか。
私の経験上、多くの場合は損得（未実現）のほうです。
投資では複数の銘柄を比較し、
優先順位をつけて購入していきます。
つまり、
「買いたかったけど買えなかった銘柄」
は必ず存在します。
そしてそれらの銘柄が上がると、損した気持ちになる。
ただ、それは
自分の資産には影響していない出来事
です。
ここで「これは損得だ」と整理できると、
必要以上にショックを受けずに済みます。
混ざると判断を誤る
問題は、この「損益」と「損得」が
ごちゃ混ぜになってしまうことです。
例えば、
- 無理にその銘柄を追いかけて買う
- 別の銘柄を売って資金を作る
といった行動につながる可能性があります。
その結果、
本来は損得（未実現）で済んでいたものが、
自分の判断によって損益（実現損失）に変わってしまうこともあります。
つまり、
実際には傷ついていなかった資産を、自分で傷つけてしまう
という状態です。
逆パターンにも注意
逆に、
損益なのに損得だと思い込むことも問題です。
例えば、保有している高配当株が無配を発表した場合。
このとき、
- 含み損 → 未実現なので「損得」
- しかし無配 → 収益構造の変化という「損益的な事象」
と整理できます。
特に高配当投資においては、
無配は無視できない重要な変化です。
これを「まだ売ってないから大丈夫」と
損得扱いしてしまうと、判断を誤る可能性があります。
まとめ
ショックを受けるのは「損をした」と感じたときです。
そのときは一度立ち止まって、
それは「損益」なのか「損得」なのか
を考えるだけでも、冷静さを取り戻せます。
そして、
- 自分の投資スタイルを崩さないこと
- 損益が発生するパターンをあらかじめ想定しておくこと
も大切です。
例えば、
- 減配・無配
- 業績悪化
- 投資前提の崩れ
などをトリガーとして、
自分なりのルールを決めておくことで、感情に流されにくくなります。
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